水泥行业调研:旺季需求改善程度有限 厂商担忧情绪增加
核心提示
11月份水泥整体需求基本跟10月份持平,价格趋于稳定,旺季需求改善程度有限,受到天气转冷的影响,需求出现转弱的迹象,8%的调研对象反映11月份销售情况差于预期,部分厂商对经后一个月的销售情况由乐观转为中性,担忧情绪增加。
报告摘要
需求改善程度有限,价格趋稳。华东地区协同涨价趋缓,仅浙江地区在11月初上调过20块。今年旺季恢复力度偏弱,"呈现旺季不旺,淡季更淡"局面,目前华南华东地区正常生产情况下可以维持9成产销平衡,由于本轮涨价是由于厂商协同驱动,因此厂商对后期价格的持续时间表示不确定。
库存压力尚未显现,基建拉动作用不明显,停产保价现象也还未出现,华南华东平均开工率从90%下降到80%,而华中西北地区旺季开工率仅为60%左右。行业集中度急需提升,相比去年,新增产能确实有所减少,解决产能过剩问题急需提升行业集中度,目前水泥行业的兼并重组尚未开始。厂商担忧情绪增加,旺季区域协同涨价未得到需求的有效支撑,厂商担忧情绪开始增加,水泥预期指数由10月底50%下滑到8%。大部分调研对象认为能够保持目前的价格就是一个比较理想的状态。
